Finančná páka je investičný mechanizmus založený na zadĺženosti, to znamená, že ide o metódu, ktorú používa veľa spoločností pri investovaní do podnikania: prispievajú časťou svojho vlastného kapitálu a druhou časťou prostredníctvom pôžičiek získaných od tretích strán. Tieto typy stratégií môžu byť prospešné, ak sa všetko stane podľa očakávaní, avšak riziko s tým spojené môže byť oveľa väčšie.
Základným prvkom, čo znamená finančná páka, je dlh, pretože vďaka výnosu z pôžičiek umožňuje investovať viac peňazí, ako máte v skutočnosti, výmenou za úrok. Jedným z účelov tejto metódy je umožniť zvýšenie ziskov spoločnosti pomocou požičaných prostriedkov.
Finančná páka môže byť: pozitívna, negatívna alebo neutrálna.
Pozitívne bude, keď bude získanie finančných prostriedkov z pôžičiek ziskové, tj výkonnosť dosiahnutá na aktívach spoločnosti je vyššia ako výška úrokov splatných z kapitálu získaného z pôžičiek.
Negatívne bude, keď budú prostriedky získané prostredníctvom pôžičiek neúspešné, to znamená, keď ziskovosť dosiahnutá z majetku spoločnosti bude nižšia ako úroky, ktoré je potrebné z pôžičky zaplatiť.
Páka bude nakoniec neutrálna, keď budú prostriedky získané prostredníctvom pôžičiek v rovnováhe, to znamená, že zisk dosiahnutý z aktív spoločnosti sa rovná sume, ktorá sa má zaplatiť za úrok.
Pre spoločnosť by finančná páka mohla byť trochu riskantným spôsobom, ako zvýšiť kapitál, pretože riskuje, že nebude schopná splniť platobné záväzky. Vznikajúce vážne dôsledky pre spoločnosť. Je preto dôležité analyzovať jeho nevýhody:
Účinok vyvolaný pákovým efektom môže spôsobiť straty, pretože ak spoločnosť prejde zlým ekonomickým vývojom, nebude schopná splácať svoje dlhy. Ďalším bodom, ktorý je potrebné zohľadniť, je riziko vnímané budúcimi investormi, pretože spoločnosť, ktorá je ťažko zadĺžená, nebude atraktívna pre tých, ktorí do nej chcú investovať, aj keď je veľmi úspešná.
