Investovanie do fondov obchodovaných na burze je typom investície, s ktorou sa na burze manipuluje rovnako ako s akciami. Jej hlavnou charakteristikou je cieľ jej investičnej politiky zameranej na produkciu určitého akciového indexu. Tieto fondy sú známe pod skratkou v angličtine ETF (Exchange Traded Funds).
Fondy obchodované na burze fungujú na jednej strane ako investičné fondy a na druhej strane ako kótované akcie; definované týmito základnými charakteristikami:
Likvidita, operatívna forma nákupu a predaja je podobná ako v prípade akcií obchodovaných na burze cenných papierov, s tým zvláštnosťou, že existujú „špecialisti“, čo sú organizácie propagujúce likviditu produktu.
Transparentnosť, portfólio ETF sa zverejňuje každý deň; akciový trh rozširuje odhadovanú hodnotu, ktorá umožňuje účastníkovi mať neustále vedomosti o vývoji svojich investícií.
Operácie sa okamžite uskutočňujú za nákupné a predajné ceny ponúkané protistranami vždy.
Štruktúra konkurenčnej provízie, nemá províziu za upísanie ani vyplatenie, má iba obchodný poplatok a malú celkovú ročnú províziu, nízke implicitné náklady, čo umožňuje nižší obrat.
Zdaňovanie, daňový režim uplatňovaný na investorov do ETF, je režim použiteľný na akcie, nie na fondy, a preto kapitálové výnosy nepodliehajú zrážke.
Diverzifikácia ETF poskytuje príležitosť podieľať sa na vývoji hlavných trhov bez toho, aby ste museli investovať do všetkých cenných papierov, ktoré tvoria referenčné indexy.
Prístupnosť, spravidla tieto fondy obchodované na burze majú minimálne sumy investícií, takže je možné k nim pristupovať s malými množstvami kapitálu.
Dividendy, účastníci ETF majú možnosť pravidelne dostávať dividendy (ročné, polročné atď.). Kótovaný fond môže odmeňovať investorov prostredníctvom dividend rozdeľovaných spoločnosťami, ktoré tvoria referenčný index.
Štruktúru týchto fondov tvoria tieto prvky:
Trh cenných papierov, na ktorých sa obchoduje s kótovaným fondom; správca alebo emitent fondu; špecialista (ten, kto poskytuje likviditu fondu); primárny trh (je trh, na ktorý majú prístup určité subjekty, inštitucionálni investori alebo špecialisti, na upísanie a žiadosť o vyplatenie akcií); sekundárny trh (trh, na ktorom sa zúčastňujú všetky typy investorov a na ktorom sa kupujú a predávajú podiely v kótovanom fonde).
Investovanie do fondov obchodovaných na burze prináša určité výhody, niektoré z nich sú: môžu spôsobiť nižšie prevádzkové náklady ako tradičné investície, čo znamená nižšiu províziu za správu.
ETF sa dajú kúpiť a predať kedykoľvek na trhu.
