Investovanie do futures a akcií je zabezpečovací nástroj, ktorý umožňuje osobe, ktorá ich používa, zabezpečiť si hodnotu svojich aktív neskôr. Tieto nástroje sú považované za "deriváty", pretože ich cena bude podliehať na hodnotu iného nástroja, nazvaný "podkladové aktívum".
Napríklad cena futures na dolár sa bude riadiť oficiálnou hodnotou dolára; zatiaľ čo cena opcie na akciu bude závisieť od ceny uvedenej akcie na trhu.
Futures kontrakt je dohoda medzi dvoma stranami o kúpe alebo predaji aktíva k určitému budúcemu dátumu za pevnú cenu. Na základe tejto zmluvy sú zmluvné strany povinné vykonať dohodnutú operáciu na konci funkčného obdobia.
Investície do termínových obchodov je možné realizovať na finančných produktoch (meny, kurzy, indexy atď.) Alebo na surovinách (sójové bôby, ropa atď.), V prípade finančných produktov sa konečné dodanie majetku neuskutoční., ale denná kompenzácia strát a ziskov sa vykonáva prostredníctvom zúčtovacieho strediska. Na druhej strane, ak ide o termínové obchody na suroviny, dôjde k dodaniu majetku po uplynutí platnosti budúcej zmluvy.
Investovanie do futures umožňuje tým, ktorí ho používajú, aby si neskôr zaistili hodnotu svojich aktív, aj keď tento hedžing nevylučuje cenové výkyvy, ak môže významne zmierniť ich dopady.
Na druhej strane investícia do opcií spočíva v zmluve medzi dvoma investormi, kde sa jednému z nich poskytuje právo na kúpu alebo predaj aktíva v rámci skôr stanoveného termínu a za konkrétnu cenu.
K dispozícii sú dva typy možností: volanie voľby (volanie), ktoré dávajú právo na nákup futures a opcie predať (put), ktoré dávajú právo na predaj je aktívum v budúcnosti.
V obidvoch prípadoch, kto si kúpi právo, zaujme pozíciu poistníka a za toto právo musí zaplatiť cenu, ktorá sa nazýva poistné. Protistranou je investor, ktorý vykonáva úlohu launchera a zaväzuje sa predať (alebo kúpiť) cenné papiere, keď sa poistník rozhodne uplatniť svoje právo.
Investície do futures aj do opcií môžu byť prospešné, pretože pri prvom (futures) budú zisky výsledkom rozdielu medzi nákupnou hodnotou budúcnosti a hotovostnou cenou, ktorú má dané aktívum v nasledujúcom čase. Zatiaľ čo pri investovaní do opcií zisky pochádzajú z pozitívneho kolísania poistného.
